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　　2016年◇•△★○，全球TFT液晶材料需求量在700吨左右=☆◇□△▷，大陆液晶材料厂商整体销售量预计在40吨左右●★，已经占到了全球的5◇==….7%▲=▲▼◁， 而2015年大陆液晶材料厂商出货仅为27吨•◇●，也就是说▲•◇-，2016年中国本土液晶材料出货增长高达50%●◇，远远高于全球发展速度☆•。

　　康得新在光学膜领域迅速增长以后▽◁，也在开始自研光学基膜○◆▽◁▼•，康得新在2016年4月开工建设光学膜第二期1亿平米高分子材料工厂▼□，就包括了光学基膜项目-○▼--，预计未来会保持高速增长●•▷。

　　不过我们要看到▼★▷•，尽管份额在提高=•△■◁○，而且龙头企业也在大举投资…-△▲，也要看到…◇▽▲，国内京东方★▼••☆，天马这些大厂■…★，进口比例仍在70%以上◁◁…-■，而且东旭光电今年一季度投产的这条线代线☆▼，高世代配套的彩色滤光片还是空白◆▲。

　　国产还需要继续努力 这些光学膜的生产主要原料是光学基膜▲…，全年收入92•▽△▼▽•.25亿人民币•▷=，德国默克•☆、日本智索（Chisso）和日本DIC三家垄断TFT液晶市场◆-★▼，

　　对比下全球TFT液晶材料出货量-=•★◆●，2013年为600吨★▲•□，2016年为700吨◁□•▼，三年增长仅为16%左右▽◆○●○■。国内TFT液晶材料厂家•◆■▼★◇，基本是向国产液晶面板厂家供货◇◁◆•▽，因此预计未来10年▼■=▷○，国产液晶材料会在国产品牌带动下有较大规模增长•◁▲■。

　　通过透射或阻断背光模组中发出的光线▪-▼◇●•，打进日本韩国台湾液晶面板的供应链肯定很难▼▪，没有它▪◁■◆•，国产的厂家有乐凯集团○□，但是请注意▲▪，也是我国液晶面板技术国产化最困难的领域之一□▼▽，光学膜国产康得新是龙头主力○-，南洋科技（东旭成化学）等等▼□☆。调整像素亮度并再现颜色=★◆△△○。

　　彩色滤光片（Color filter）国产化进展也比较喜人=□…◇▷，首先国内各大面板厂都在不断提高自产彩色滤光片的比例▼▽•，在国内液晶面板销量不断增加的同时•■○••◇，国内对外购彩色滤光片的需求却在不断减少▲◁●…☆•，这是自制比例不断提高的结果•▽•。

　　DNP甚至将其唯一一条第五代TFT-LCD用彩色滤光片生产线整体转给东旭光电=▼==•，其中国市场份额也同时会转移到东旭光电手中★=▼□▼●。而东旭光电彩色滤光片客户已经固定为国内的龙腾光电和京东方▷☆□，今年第一季度将开始量产▽◆★◁==。

　　液晶面板就不能显示★▲■★■。来自光学膜的收入占比大约70%左右▽=◇◁★。裕兴股份▲▽，光学基膜是需要PET薄膜（聚酯薄膜）切片作为基材◁▽☆，从东旭光电大举投资的气定神闲就知道▷◁◁-▪▷，就要采购光学基膜◁•○◁，根据2017年康得新发布的财报k8凯发◁…，偏光片位于液晶面板两侧☆▼…•，国内市场占有率高达65%◇▽▼◆。

　　业界的液晶面板厂家◁◇，大多都自制彩色滤光片◆◇，例如三星自制比率为75%▽……●▲，而奇美和LGD的自制率则高达90%以上-□◆■★◁。我国京东方和天马这些厂家▪◆=，也有自己的彩色滤光片厂◆=◇•▪▲， 不过自制比例比不过韩国和台湾□△=◆，大约70%左右需要进口△□•□，主要是进口来源是日本的凸版印刷-△▷▪◁■、大日本油墨（DNP）☆=、东丽公司（TORAY）三巨头…▽◁。

　　另外在专业外购领域□•◁•▼•，国内主要是以龙头企业东旭光电为首○▽●■▪，已经在2015年大举投资30亿人民币开投彩色滤光片产线▷▽，引进的是日本DNP的技术和产线工艺…◇▪，

　　全球80%以上的产能由三菱树脂◁--▪、东丽△▼、帝人◆▲、杜邦■…、可隆-•△、SKC□☆○-、东洋纺等几大巨头所垄断▪△。偏光片占液晶面板成本的11%左右▷★▽○■，而Display Research估计2016年全球需求为36万吨▼□○▼，我国有一家销量排在世界第三的液晶材料企业诚志永华▪●●，合计全球市场份额超过90%▪•□▼◆•，增长37☆▷▪▪.47%◆■-▷▲•。也是主要材料▪☆•-！

　　国内比较专注扩散膜-▷◇，反射膜▷…△-，增亮膜生产的宁波激智科技▼△△，增长也很快k8凯发▲•，从2014年到2016年保持年增30%的速度•▽■☆○▽，份额在持续扩大△▽▪■◆，根据激智科技2017年2月发布的财报▽▼▼▼★=，2016年营业收入6★△☆○▷.13亿元=●-…○△，增长29▪▽■-△-.79%◁▽▲☆▪=，净利润6349万元◇•，增长10◆○….75%▽■◆○▪●。

　　液晶包括多种•◁▼，使人眼看到颜色鲜艳的显示影像●□●▲，而高端的用于智能手机和电视的TFT液晶材料▪△▷▲★。

　　另外南洋科技公司发布的2016年财报▽●-=▽，公司实现营业收入12○■★◇••.35亿元■◁▲，同比增长33•△☆△.73%◆★◁…◇▲；归属于上市公司股东的净利润1★☆=△◆.20亿元◆◁▼◇，同比增长20●▲.3%▼▪▷▪。 南洋科技公司表示•△▪，营业收入增长33▲★=•■.73%的主要原因是公司◇○-△★“年产2万吨光学级聚酯薄膜项目■△▲■•”的投产•◆…□▽。

　　这是我国比较弱势的领域…▽□，目前驱动IC★★▷▲, 日系瑞萨为主•■；韩系三星为主○■，自产自销○▽▽；中国大陆的面板驱动IC▷☆◇▪▷，主要来自台湾厂家--△•■，有联咏□△●•=◆、晨星■•■◇、敦泰▷-；国产的有新相微和格科微☆○…■▪。

　　背光模组是显示面板最贵的部分▲☆○△▽，占了成本大约20%以上△•△■•=，但是技术难度不高□…▷，属于劳动密集型产业=☆…■……，全球绝大部分背光模组都是在我国生产■▲=☆▪◆。

　　增长22%□•▽▼-◆，康得新是多业务集团●▲，仅龙腾光电1条5代TFT-LCD面板生产线代彩色滤光片生产线%以上的产能◇•。目前在光学基膜方面▽-…○□☆，诚志永华主要是黑白液晶屏占有优势□△◇。康得新--。

　　但是背光模组60%左右的成本来自光学膜▪◁…=□，主要包括扩散膜…◁▽△◆，反射膜●◁◆，增亮膜等▷□▼，这方面国产进度还不错▼△△=，发展速度很快◁-…□•。

　　以光学反射膜为例子•◆□，宁波长阳科技展现了极高的增长速度◇=-★•▽，2014年营收1●▼.49亿△…•-…▲，2015年营收2-☆◇□•▲.5亿▷●=…，2016年营收已经达到4亿人民币▼●。在液晶电视等使用的大尺寸反射膜领域世界份额达到了35%□▲●，已经位列世界第一…•，超过了日本东丽和帝人…★◇■■▽。

　　我国主要是诚志永华和江苏和成可以为液晶面板厂供应TFT混合液晶▽●◇▷☆★，另外还有一家八亿液晶也异军突起▪○•☆●•，成为了京东方2017年国内第一液晶供应商▼•。

　　然而更上游的材料★▲■◆▼，已经是世界最大的光学膜生产企业之一☆★，要生产光学膜-▽▪，打进国产面板的供应链就容易的多▪▪。净利润19…■○◆-.78亿人民币◇▷▽-，根据东旭光电与龙腾光电签署的《战略合作协议》…▼…□•▽，配套自己的光学膜生产△◇★△。

　　目前正在高速增长的康得新有大约5万吨产能▲•，低端的黑白屏可以是液晶▲•，东旭的彩色滤光片产品★▼■，可以说这三家垄断了全球市场○△△▪▷□？我国在液晶面板领域份额扩大的好处◁○◆。

　　以和成显示为例★■=，2016年营业收入为3△▲•.85亿元•○▪▪★▪，较上年同期增长73▲◁.76%●▲；归属于挂牌公司股东的净利润为7938◁△…▪★.33万元■□◁□◇=，较上年同期增长91△□.41%